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笛杨视野|英国制裁法规更新：俄罗斯与伊朗相关交易的审查变化
前言
一批俄罗斯原油运往第三国，经过炼化后形成柴油、燃料油或其他成品油，再进入英国市场。货物的出口地已经改变，产品形态也已不同，它是否仍可能触及英国对俄罗斯的制裁规则？
英国近期对伊朗、俄罗斯等制裁制度的修订，给出的答案更接近“看全链条，而非只看最后一站”。货物来源、加工过程、资金安排、船舶服务和最终用户之间的关系，正在共同决定一笔交易的合规结论。
政策出处：
本文关于俄罗斯第三国加工石油产品及指定船舶服务的分析，主要依据英国法定文书《The Russia (Sanctions) (EU Exit) (Amendment) Regulations 2026》（S.I. 2026/543，2026年5月20日生效）。文书的说明部分明确提及，对相关加工石油产品的进口及辅助服务、与指定船舶有关的服务实施新的贸易制裁。
本文关于伊朗金融、保险和贸易限制的分析，主要依据《The Iran (Sanctions) (Amendment) Regulations 2026》（S.I. 2026/983，2026年9月29日生效）。该文书新增或调整了投资、账户或代理行关系、保险与再保险，以及能源、石油、石化和船舶相关贸易限制。
上述文书均刊载于英国官方立法平台 Legislation.gov.uk，该平台由英国国家档案馆代表英国政府管理。
这也意味着，在涉及能源、矿产、航运、保险、贸易融资、工业设备和软件技术的跨境业务中，“经第三国加工”“由第三方付款”或“仅提供配套服务”，均不能排除制裁审查。
原产地之外，还要看加工路径
英国针对俄罗斯的规则，已将审查范围延伸至由俄罗斯原油在第三国加工形成的相关石油产品。对于进口英国的此类产品，限制不仅覆盖货物本身，也涉及与进口安排有关的技术协助、资金或金融服务，以及经纪服务。
这项变化直指国际能源贸易中常见的加工与转运安排。对交易参与方而言，单凭提单显示的装运地、炼厂所在地或最终出口国，通常不足以完成判断。更值得关注的是：原油来自何处、是否在加工过程中与其他来源原油混合、加工后产品是否落入受限范围，以及进口和结算安排中是否存在英国连接点。
因此，能源贸易商、炼化链参与方、物流企业和贸易融资机构，需要将原料来源和加工记录纳入常规尽调，而不应仅以最终货物的出口国作为判断依据。
不直接出口货物，也可能进入审查范围
伊朗相关规则的变化，同样不只针对传统意义上的货物贸易。对于与伊朗有关的特定主体，英国新增或强化了贷款、信贷、投资及合资安排的限制；银行账户和代理行关系、保险与再保险服务，以及伊朗主权债券交易也可能受到约束。
受影响的业务领域包括受控物项制造、油气勘探与生产、燃料炼制、石化生产以及铀相关活动。与此同时，能源相关货物和技术、黄金与贵金属、钻石、海事物项、天然气、石油及石化产品，以及部分软件和技术，也被纳入更广泛的贸易管制范围。
对投资机构、保险经纪、航运服务商和提供跨境技术支持的企业来说，审查重点不应只停留在客户名称和合同标的。被服务主体的所在地、实际控制关系、经营领域、资金用途和服务内容，均可能影响交易能否继续推进。
船舶服务成为独立审查对象
在航运环节，英国规则强化了对“被指定船舶”的限制。除货物运输本身外，技术协助、船员服务、运营服务、租船服务、经纪服务、金融服务和资金支持，都可能成为独立的审查对象。
这意味着，船东、租船人、船舶管理公司、港口服务商、保险人和融资方，需要关注同一艘船舶的身份状态、运输活动和服务关系。一项服务即使发生在货物买卖合同之外，仍可能因其服务对象或运输用途而产生制裁合规问题。
最终用途不清晰，风险并不会随货物离境而结束
英国对多个制裁制度加入或强化了最终用途控制机制。当英国主管部门已经提示某项货物或技术可能被转运至受制裁地区，或可能由受制裁主体使用时，企业不能仅以货物未被列入常规出口管制清单为由继续交易。
在实际业务中，收货人临时变更、付款方与最终用户不一致、运输路线异常绕行，或客户无法合理解释项目用途，均可能是需要重新核查的信号。企业应保存最终用户声明、订单与合同、物流单据、付款信息、实际控制人资料和用途说明，以形成能够相互印证的交易记录。
与英国存在连接点的交易，应从合同走向全链条核查
英国制裁规则并不只影响英国本土公司。交易如涉及英国公司、英国籍人员、英国金融机构、英国保险安排、英国船舶服务、英国技术支持，或货物进入英国市场，均可能需要进一步评估适用性。
对跨境企业而言，较为可行的做法是，在项目启动和履约过程中同步核对四类信息：交易对手及其实际控制关系、货物原产地与加工路径、最终用户与目的地，以及船舶、保险、结算和服务提供方的英国连接点。对于已在履行的合同，也应结合最新规则判断是否需要调整交付、付款、服务或许可安排。
制裁合规的判断，越来越少是对名单的一次性筛查，而更接近于对一笔交易实际路径的持续核对。对参与全球供应链的企业而言，尽早看清货物、资金和服务如何连接，往往比在交割前补救更具现实意义。
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