当企业把"税务优化"写进出海战略，马绍尔公司设立和新加坡公司注册常被放进同一张对比表：前者"零所得税"，后者"低税率+税收协定"。究竟谁更友好？本文用10组实测数据、5个真实场景，给您一份可直接提交给董事会的"税负对决报告"。
表格速览
维度 | 马绍尔公司 | 新加坡公司 | 差值结论 |
企业所得税 | 0%（境外所得） | 17%（可享部分豁免） | 马绍尔优 |
税收协定网络 | 0个 | 100+个 | 新加坡优 |
股息预提税 | 0% | 0%（需持股≥10%） | 平手 |
利息预提税 | 0% | 15%/10%（可协定降税） | 马绍尔优 |
资本利得税 | 0% | 0%（需符合条件） | 平手 |
GST/VAT | 无 | 9% | 马绍尔优 |
经济实质 | 航运/基金需本地雇员 | 无强制实质，但需审计 | 新加坡合规成本低 |
信息交换 | 仅与美国（871m） | 与80+国（CRS） | 马绍尔隐 |
审计要求 | 无需 | 强制 | 马绍尔省5kUSD |
设立耗时 | 13天 | 57天 | 马绍尔快 |
一、所得税：0%vs17%——数字背后有故事
1.马绍尔
IBC Act第28条：境外所得不征公司所得税，且无需提交审计报告，真正实现"净净现金流"。
2.新加坡
17%名义税率，但前三层豁免可让首50万新币（≈36万美元）有效税率降至4.5%，第四层起全额17%。
笛杨咨询提示：若年利润>200万美元且主要收入来自境外，新加坡边际税率反超马绍尔近20个百分点。
3.案例
某SaaS企业年净利300万美元，设马绍尔公司+新加坡转口，仅就本地成本加成10万新币纳税1.7万新币，其余290万美元利润留存在马绍尔，综合税负0.6%，比纯新加坡主体节税48万美元。
二、预提税：利息、特许权使用费谁更省？
支付类型 | 马绍尔 | 新加坡（无协定） | 新加坡（与中国协定） |
利息 | 0% | 15% | 10% |
特许权使用费 | 0% | 10% | 10%（部分6%） |
结论：若母公司位于中国，马绍尔公司向上付息、付专利费均无需缴纳预提税，而新加坡公司最低也要10%。
三、税收协定：新加坡"朋友圈"大，马绍尔"0协定"也中立
1.新加坡与100+国缔结协定，股息、利息、特许权可降至05%，适合"制造+贸易"需频繁对外付汇的企业。
2.马绍尔未签任何税收协定，反而避免"协定滥用"调查，适合"纯离岸+资金沉淀"型业务。
3.混合架构：以马绍尔公司作为上层持股主体，新加坡公司作为运营平台，可兼顾"0预提+协定优惠"双重优势。
四、经济实质与合规成本
项目 | 马绍尔 | 新加坡 |
审计 | 无需 | 强制（年费用5k15kUSD） |
经济实质 | 航运/基金需本地雇员+办公室 | 无强制实质，但需留存会计记录 |
信息交换 | 仅美国871(m) | CRS 80+国 |
罚则 | 除名+恢复费 | 罚款+监禁（最高3年） |
笛杨咨询提示：若业务含跨境资金池，且对隐私要求高，马绍尔"零审计+窄范围交换"更友好；若需频繁对外付股息并享受协定税率，则新加坡必备。
五、场景化选型决策树
高隐私+大额资金沉淀→马绍尔公司
制造贸易+需协定降税→新加坡公司
年利润>500万USD且混合需求→马绍尔控股+新加坡运营
准备赴美上市→马绍尔（可直接上市先例10家）
准备赴港/新上市→新加坡（当地投资人更熟）
总结
税务友好度没有绝对冠军：马绍尔靠"0税率+窄信息"提供极致离岸效率；新加坡用"低税率+100协定"打造协定网络利器。把两者做成"马绍尔控股+新加坡运营"混合架构，可同时享受0预提与协定优惠，综合税负常<1%。如需测算您的利润规模下最优架构，欢迎联系笛杨咨询获取。
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