导语
当“13年免税”遇上地缘政治波动，单点式控股正在失效。通过“香港/新加坡控股+泰国BOI运营”的双层架构，您可同步实现：①股息回流税率降至5%②退出资本利得0%③地缘风险隔离。本文用“一张决策树+三类实操模型”帮助您把控股架构从“单点”升级为“进可攻、退可守”的跨国韧性系统，让同一本账同时覆盖税务优化、资金灵活与退出溢价。
一、决策树：3步锁定“进可攻、退可守”的控股路径
步骤 | 决策点 | 选项 | 结果 |
①顶层定位 | 股息流向 | 香港=5%预提税，新加坡=5%预提税 | 两地税率相同，选运营更便利者 |
②中层功能 | 资金池需求 | 多币种+网银直连 | 新加坡胜出（14种货币实时结汇） |
③底层退出 | 退出方式 | 股权出售vs资产出售 | 股权出售0%资本利得，选股权路径 |
核心逻辑：顶层选“税率低”，中层选“功能强”，底层选“退出快”，三步完成“进可攻、退可守”的韧性架构。
二、三类实操模型：把“单点”升级为“韧性系统”
①标准双层模型：香港控股→泰国BOI
架构：
顶层：香港控股公司（HKHoldCo）
底层：泰国BOI运营公司（THBOIOpCo）
功能：
股息：TH→HK预提税5%（泰港协定），HK对离岸股息免税，全球综合税负≈5%。
资金：HK多币种账户+网银直连SWIFT，实时归集THB、USD、CNH。
退出：买方收购HK股权，资本利得0%（HK无资本利得税），泰国无股权转让税（标的为境外股份）。
适用：以股息回流和退出溢价为核心诉求的企业家。
②三层韧性模型：BVI新加坡泰国BOI
架构：
顶层：BVI信托（家族控股）
中层：新加坡控股公司（SGHoldCo）
底层：泰国BOI运营公司（THBOIOpCo）
功能：
隔离：BVI信托与SG公司形成“双层有限责任”，个人债务无法穿透到泰国资产。
资金：SG多币种资金池+低息贷款，利息在TH抵减25%企业所得税，SG对境外利息免税。
退出：买方收购BVI信托股权，资本利得0%（BVI无资本利得税），泰国无股权转让税。
适用：以家族隔离和地缘对冲为核心诉求的企业家。
③加密友好模型：开曼新加坡泰国BOI技术公司
架构：
顶层：开曼基金（加密资产）
中层：新加坡控股公司（资金池）
底层：泰国BOI技术公司（A1级，13年免税）
功能：
加密：开曼基金可持有加密资产，SG公司完成法币兑换，TH公司完成技术落地。
合规：泰国BOI把“区块链核心开发”纳入A1级，13年免税+设备0%关税。
退出：买方收购开曼基金股权，资本利得0%（开曼无资本利得税），泰国无股权转让税。
适用：以加密资产与地缘对冲为核心诉求的企业家。
三、控股架构“四步闭环”：把韧性写进治理流程
1.规划前：用“决策树”预演控股路径，把税率、功能、退出写进投资模型。
2.建设中：把香港/新加坡控股公司与泰国BOI注册同步进行，确保开户文件一次性齐全。
3.运营中：每季度更新经济实质文件（本地董事+办公场所+银行账户），确保退出时0%资本利得。
4.退出前：用“股权出售”模型提前准备买家尽调包，确保退出资本利得0%。
四、合规红线：避免被认定为“导管公司”
经济实质：香港/新加坡控股公司需有本地董事+办公场所+银行账户，满足OECD经济实质要求。
商业实质：控股公司需签署股东贷款合同、收取利息、召开董事会，避免被认定为“被动导管”。
文件链：所有贷款合同、利息发票、董事会纪要须存档，泰国BOI年检时可随时调取。
五、常见问题解答(FAQ)
Q1：香港控股是否必须本地董事？
A：建议至少1名本地董事，满足OECD经济实质要求，避免被认定为“空壳”。
Q2：BVI信托是否会被泰国认定为“导管公司”？
A：不会。泰国仅审查“直接控股”层面，只要新加坡控股公司有经济实质，信托层面无审查义务。
Q3：退出时出售离岸股权，是否需要在泰国缴税？
A：不需要。标的为境外股份，泰国无管辖权；BVI/开曼无资本利得税，实现退出零税负。
总结
“进可攻”——用香港/新加坡控股实现5%股息税+0%退出税；“退可守”——用BVI信托实现所有权隔离+资本利得免税。把“税率功能退出”写进同一本账，你就能把控股架构从“单点”升级为“进可攻、退可守”的跨国韧性系统。
如需了解更多详情内容，欢迎咨询我们工作人员。
🌍 微信号｜diyang_sh
🕴 手机｜+86 186 2162 0853（小笛）
✉ 邮件｜diyang_ben@yeah.net
🚡 网站：www.diyangsh.com
📠 Telegram：diyangsh
🤝商务合作：support@diyangsh.com
🛒淘宝店铺：搜索“笛杨企业服务”
/ 笛杨集团 /
笛杨集团专注于离岸跨境服务，以企业家思维服务客户。在企业服务方面，我们提供海外实体及SPV架构搭建、跨境合规服务、银行账户开立等服务。私人业务服务则包括公司成立与管理、信托服务、家族办公室服务、家族继任规划以及慈善工具服务等。基金服务涵盖对冲基金、私募股权/风险资本基金以及加密货币基金等多种类型。
笛杨集团在全球范围内拥有广泛的合作伙伴网络，与多个政府机构和监管机构保持良好合作关系，确保为客户提供合规、高效的服务。我们致力于成为客户最值得信赖的跨境服务伙伴，助力客户在全球市场中稳健发展。
本网发布的内容仅为交流讨论之目的，不构成我们的任何法律意见，因此不能依赖或据此替代我们的法律意见。
