导语
从ICO、DeFi到NFT，区块链创业者最关心的问题不是“要不要出海”，而是“出海第一站去哪”。开曼公司凭借零税、监管确定性与VASP专门牌照，已成为全球Web3项目发行Token、募集基金与合规上币的“默认选项”。本文用五分钟拆解其法律定位、政策红利与实操路径，助您在开曼公司设立阶段就锁定Token发行的合规跳板。
一、监管确定性：专为区块链定制的法律“沙盒”
1.《虚拟资产服务提供商法》（VASPLaw2020）
为交易所、钱包、质押平台等提供专属牌照路径，监管要求与FATF加密资产指引全面对接
2.《数字资产法》（DigitalAssetsAct2021）
明确Token发行、交易、托管的合法性，赋予数字资产与传统证券同等法律地位
3.基金会公司（FoundationCompany）
依据2017年法案，兼具公司与信托属性，可自我持有资产并发行Token，无需额外设立信托
无成员/股东，由章程自治，创始人以“保护人”身份保留控制权，避免被认定为证券发行主体
二、税收优势：Token溢价零税负
税种 | 开曼豁免公司/基金会 | 适用场景 | 实务效果 |
公司所得税 | 0% | Token发行收益、管理费、资本利得 | 无需申报，利润可全额向上分配 |
资本利得税 | 0% | 代币升值、投资退出 | 无持有期限限制，随时变现 |
预提税 | 0% | 向全球投资者分红 | 资金回流至个人/信托仅在其居民国纳税 |
数字资产增值税 | 无 | 链上转账、兑换、销毁 | 不征收VAT/GST，降低交易成本 |
三、Token发行路径：三步实现合规上币
①设立：注册开曼基金会公司（FoundationCompany），授权无面值股份，章程嵌入“可发行数字资产”条款；
②合规：向CIMA提交Token发行说明书（非强制注册，但需留档），取得法律意见书——确认非证券属性（基于效用型Token测试）；
③上市：持法律意见书向主流交易所（Binance、OKX、CoinList）申请上币，同步完成VASP牌照申请（若提供交易撮合或托管）。
四、基金与募资：CryptoFund默认“注册地”
豁免有限合伙企业（ELP）：0%税+无托管强制，适合加密对冲基金、母基金
SPC多层基金：一个主基金下设多策略子基金，彼此资产隔离，满足DeFi、NFT、节点质押等不同风险偏好
五、隐私与合规平衡：透明而不公开
受益所有权：ROBO内部登记，不向大众公开，但向CIMA、FRA自动交换，满足FATFRecommendation24
经济实质：基金会若仅发行Token并持有知识产权，可按“纯控股”简化申报，无需额外员工
数据合规：链上KYC工具（Chainalysis、Elliptic）已与开曼VASP牌照对接，实现交易监控与可疑报告（SAR）自动化。
六、常见问题解答(FAQ)
Q1：开曼基金会发行Token会被认定为证券吗？
A：若Token用于消费、治理或折扣，且基金会无盈利承诺，通常被法律意见认定为“效用型”，不纳入《证券投资法》监管。
Q2：中国居民担任基金会保护人是否触发CRS？
A：是，基金会被视为“投资实体”，账户信息自动交换至中国税务机关；但Token法律所有权仍归基金会，实现资产隔离。
总结与建议
对于区块链项目，开曼公司（尤其是基金会形态）提供了“监管清晰+税收中性+隐私可控”的三重优势，可在4–6周内完成Token发行主体搭建与合规上币。建议在开曼公司设立前即确定Token经济模型、受益所有权架构及VASP需求，一次性完成章程定制、法律意见与牌照预申请，避免后续补件拖延公募窗口。
如需了解更多详情内容，欢迎咨询我们工作人员。
🌍 微信号｜diyang_sh
🕴 手机｜+86 186 2162 0853（小笛）
✉ 邮件｜diyang_ben@yeah.net
🚡 网站：www.diyangsh.com
📠 Telegram：diyangsh
🤝商务合作：support@diyangsh.com
🛒淘宝店铺：搜索“笛杨企业服务”
/ 笛杨集团 /
笛杨集团专注于离岸跨境服务，以企业家思维服务客户。在企业服务方面，我们提供海外实体及SPV架构搭建、跨境合规服务、银行账户开立等服务。私人业务服务则包括公司成立与管理、信托服务、家族办公室服务、家族继任规划以及慈善工具服务等。基金服务涵盖对冲基金、私募股权/风险资本基金以及加密货币基金等多种类型。
笛杨集团在全球范围内拥有广泛的合作伙伴网络，与多个政府机构和监管机构保持良好合作关系，确保为客户提供合规、高效的服务。我们致力于成为客户最值得信赖的跨境服务伙伴，助力客户在全球市场中稳健发展。
本网发布的内容仅为交流讨论之目的，不构成我们的任何法律意见，因此不能依赖或据此替代我们的法律意见。
