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开曼群岛金融服务部于2025年12月19日宣布，开曼金融监管局（CIMA）的基金相关费用已确定提高，自2026年1月1日起生效。本次调整涉及开曼共同基金(Mutual Funds)和开曼私募基金(Private Funds)两大类基金，费用调整幅度显著，其中部分基金类型的费用涨幅达到150%。同时，自2026年起，基金年度审计提交费用（Funds Annual Returns Fee，简称FAR Fee）与基金年费合并，统一每年年初一次性缴纳（即1月15日前）。

2.1 年度注册费(除Master Fund外)

说明:这是所有开曼共同基金都需要缴纳的基础年度费用，用于基金的年度注册和监管。

2.2 母基金(Master Fund)年度注册费

说明:母基金(Master Fund)是一种特殊的基金结构，用于投资者超过15人、多数投资者可以免除基金运营责任的开放式有限投资基金(2020年后纳入监管)。其费用低于标准共同基金。

2.3 依据《共同基金法》第4(4)(a)条注册的基金

说明:该类基金为投资者≤15人、多数投资者可任免基金运营方的开放式有限投资者基金(2020年后纳入监管)。

2.4 子基金(Sub-Fund)年度注册费

2.5 开曼共同基金综合年度费用总结

注：子基金审计提交费参照私募基金对应标准核算，即原75开曼币、新150开曼币，涨幅75开曼币。

3.1 年度注册费

说明:这是标准私募基金的年度注册费。

3.2 另类投资工具(AIE)年度注册费

说明:另类投资工具(Alternative Investment Entities, AIE)是一种新兴的投资工具。这次调整中，AIE被纳入收费范围。

3.3 独立投资组合(SP)年度注册费

说明:独立投资组合(Segregated Portfolio, SP)是一种允许在单一基金内创建多个独立投资组合的结构。

3.4 独立账户(Individual Account)年度注册费

说明:独立账户是指在私募基金框架下的各个独立账户。

3.5 开曼私募基金综合年度费用总结

4.1 最大涨幅的项目

子基金(Sub-Fund)涨幅最大:150%（仅年度注册费），若含审计提交费涨幅为116.7%

• 原年度注册费:300开曼币

• 新年度注册费:750开曼币

• 涨幅:450开曼币(+150%)

这表明CIMA对基金结构中的子基金管理提出了更高的监管要求。

4.2 新增收费项目

本次调整中，以下项目被纳入收费范围(原为0开曼币):

• AIE(另类投资工具):525开曼币/年（含审计提交费150开曼币）

• SP(独立投资组合):525开曼币/年（含审计提交费150开曼币）

• 独立账户:525开曼币/年（含审计提交费150开曼币）

这反映了开曼金融监管的精细化趋势，对各种投资工具和账户结构都进行了明确的费用规定。

4.3 费用调整的合理性

• 标准基金费用涨幅:12.2%(相对温和)

• 子基金费用涨幅:150%(大幅上涨)

• 新增收费项目:525开曼币/年(含审计提交费，统一标准)

这种差异化的费用调整策略表明，CIMA对不同类型的基金和账户结构采取了不同的监管成本分配方式。

5.1 重要日期

5.2 缴费建议

1. 立即行动:基金管理人应立即审查自身基金结构，确定需要缴纳的新费用

2. 预算规划:将新费用标准（含合并后的审计提交费）纳入2026年的运营预算

3. 按时缴费:确保在2026年1月15日前缴清全部费用，避免宽限期后产生罚款

4. 避免罚款:从2月16日起，CIMA将对未清偿费用征收罚款

6.1 成本增加情况

以标准共同基金为例:

• 原年度费用(含审计提交费):3,675开曼币

• 新年度费用(含审计提交费):4,125开曼币

• 年度成本增加:450开曼币

  
  

对于拥有多只子基金的伞形基金(Umbrella Fund):

假设一个伞形基金拥有10只子基金:

• 原成本:$3,675(主基金)+$300X10(子基金)=$6,675

• 新成本:$4,125(主基金)+$75010(子基金)=$11,625

• 成本增加:$4,950(+74.2%)这表明，拥有多只子基金的伞形基金将面临显著的成本增加。

6.2 新增成本项目

对于拥有AIE、SP或独立账户的私募基金:

• 每个AIE：新增525开曼币/年

• 每个SP：新增525开曼币/年

• 每个独立账户：新增675开曼币/年

这些新增成本需要在2026年的预算中考虑。

6.3 合规建议

1. 审查基金结构:确定基金是否包含子基金、AIE、SP或独立账户

2. 计算新成本:根据基金结构计算新的年度费用总额（含合并后的审计提交费）

3. 更新财务模型:在基金的财务预测中反映新的费用成本

4. 投资者沟通:如需要，与投资者沟通费用调整的原因和影响

5. 系统更新:更新基金管理系统中的费用配置

除了基金部门外，本次调整还涉及其他金融服务部门:

7.1 保险部门

B(i)、(ii)、(iii)类保险公司:年费上涨10%

主要影响俘获保险公司(Captive Insurers)

7.2 银行部门

分级费用结构:基于管理下总资产(AUM)

分阶段实施:2026-2028年期间分阶段增长

目的:确保监管成本与银行规模相匹配

Q1:为什么要调整费用?

A:主要原因包括:

- 确保监管资源与监管工作量相匹配

- 支持与国际监管标准的一致性

- 提高监管效率和市场透明度

- 为政府带来稳定的财政收入

Q2:是否有宽限期?

A:是的。虽然新费用从2026年1月1日生效，但CIMA提供了宽限期:

2026年1月15日前:缴清全部费用（含年度注册费与审计提交费）

2026年2月15日前:缴纳新费用差额不会产生罚款

2026年2月16日起:开始征收罚款

Q3:子基金费用为什么涨幅最大?

A:子基金涨幅最大(150%)反映了CIMA对基金结构复杂性的监管成本评估。拥有多只子基金的伞形基金需要更多的监管资源。

Q4:AIE、SP和独立账户为什么突然开始收费?

A:这些是新兴的投资工具和账户结构，之前未被纳入收费范围。本次调整将其纳入统一的监管框架，每个单位年度费用（含审计提交费）为675开曼币。

Q5:如何计算我的基金需要缴纳的新费用?

A:

1. 确定基金类型(共同基金或私募基金)

2. 确定基金结构(是否有子基金、AIE、SP或独立账户)

3. 根据上述费用表计算总费用（含年度注册费与审计提交费）

4. 咨询CIMA投资监管部(ContactInvestments@cima.ky)

开曼群岛金融监管局(CIMA)投资监管部

• 邮箱:ContactInvestments@cima.ky

• 电话:+1 (345) 949-7089

• 网址:https://www.cima.ky

开曼群岛2026年的基金费用调整是一项重要的监管举措，反映了全球金融监管日趋严格的大趋势。虽然费用有所上涨，但这也意味着CIMA将投入更多资源来提升监管质量和市场透明度。基金管理人应立即采取行动，审查自身基金结构，计算新的费用成本，并确保按时缴费以避免罚款。同时，应与投资者进行必要的沟通，解释费用调整的原因和影响。

附录:费用调整速查表

开曼共同基金(Mutual Funds)

开曼私募基金(Private Funds)